# quant-history 尽调标准（DD STANDARD v1）

> 2026-08-19 定稿。中国篇第二批（知行通达/诚奇/锐天/宽德/灵均/孝庸）
> 首次全量执行本标准；后续所有新档案与修订档案均按本标准。
> 欢迎 PR：提交新机构或修订旧档案时，请对照本节逐项自查。

## 两种模式（按需切换）

| 模式 | 适用 | 成本 |
|---|---|---|
| **深度模式（Deep）** | 头部/重点机构、研究型档案 | 九段全过，每段带来源 |
| **简单模式（Lite）** | 快速扩充、长尾机构 | 六段速写，~30 行 |

切换规则：简单模式档案可随时升级为深度模式（在文件头标注模式）；
两种模式混排于同一目录，README 索引注明模式标签。

**简单模式的重心**（快但有趣）：fun facts + 数据分析联动 + 谱系——
即旧版速写档案的风格：把「最有趣的点」「对量化 R&D 的启示」「与
已收录机构的血缘」放在第一位，事实细节从简、待核如实标注。

## 简单模式（Lite）六段速写

1. **一句话定位**：谁 + 哪年 + 干什么 + **最有趣的点（fun fact 前置）**
2. **起源与创始人**：创始人姓名 + 出身一句话；联合创始人能查则查，
   查不到如实标「待核」
3. **谱系**：前雇主母体 + 与已收录机构的血缘（一行）
4. **策略要点**：3-5 条（换手/频段/产品线，有公开口径则写）
5. **开源姿态**：一句证据
6. **对量化 R&D 的启示**：2-3 条 + 参考链接

## 深度模式（Deep）九段尽调清单

### 1. 创始人全景（最容易错的部分）
- 列出**全部**联合创始人/核心创始团队（教训：世纪前沿=陈家馨+吴敌
  两人，早期档案只写了陈家馨，已修正）
- 每人三条：姓名 · 角色（含持股/任职时间）· 出身（学历+前雇主，
  精确到机构名与年份区间）
- 前雇主谱系是硬通货：标出所属母体（WorldQuant 系 / Millennium 系 /
  Two Sigma 系 / Citadel 系 / SAC 系 / 券商系 / 本土自建系…）

### 2. 成立时间
- 精确到年月日（工商注册日）；另有中基协登记日、首只产品备案日
- 注册地 ≠ 办公地要分开写（灵均=宁波注册上海运营；知行通达=
  三亚注册深圳办公）

### 3. 发展历程（大事记）
- 时间 + 事件表格；事件带日期而非模糊年份
- 负面事件必须收录：监管处罚/致歉/分家/诉讼/业绩暴雷/赎回传闻
  （量化史的价值一半在教训）

### 4. 规模演变
- 每年一条：{年份, 规模, 口径}——口径必须标注
- 区分：中基协口径 / 第三方统计（Wind/排排网/媒体）/ 路演自述口径
- 冲突数字并列标注「待核」，不擅自取舍

### 5. 主要策略
- 策略线清单 + 量化细节（换手率、预测周期、因子类型、风格约束）
- 用公开可核的口径；路演口径单独标注

### 6. 谱系（lineage）
- 一句话概括出身谱系；与已收录机构的血缘关系交叉引用
- 跨档案规律优先记录（如 WorldQuant 中国谱系）

### 7. 开源姿态
- 零开源/少量开源/开源旗帜，逐一注明证据

### 8. 方向分析
- 三段式：发展方向 · 风险点 · 对中国量化生态的意义

### 9. 参考来源
- 每条关键事实对应来源 URL；「待核」之处如实标注
- 调研方法：每机构 ≥3 次独立检索交叉核实；不确定的不写、不编造

## 执行规则

- 新档案：九段全过才可入库
- 修订档案：按本标准重尽调（旧文件全部升级）
- 公告/日志记录每批尽调的调研方式与「待核」清单