# 0.21.0 — FICC 联动（quant_bond + 债券数据渠道）

## [2026-08-17 07:21:59] 背景
内部 PFIC（Pengyi FICC：AI-native FICC 研究/风控/执行支持团队）与 dsh-quant
联动：公开侧提供固定收益方法论，头寸/策略/执行支持留在内部（与其他五队
同一边界模型）。

## 新增
- quant_bond（dsh-risk/bond.ts）：价格↔收益率互算（二分法）、麦考利/修正
  久期、凸性、DV01；支持付息频率 1/2/4/12；教科书现金流折现
- 数据渠道 13→15：chinabond（中债登估值/收益率曲线）+ cfets（银行间成交/
  资金利率/利率互换）——与 PFIC 同数据源语言
- dsh-risk README 增加 bond 模块 + FICC 联动说明（日期计数/曲线构建约定留内部）
- 6 个手算用例（年付息/零息/半年平价/互算回环/前置条件），44 工具 · 167 测试

## 教训
- 半年付息久期手算：年金公式给出的是「期」数（4 期 = 2 年），要除以
  paymentsPerYear 才得到年化久期——测试与实现各错一次后统一

## 追加：版本更新 issue
- Issue #14：0.21.0 FICC 联动 + 「AI-native 是刻意的」设计声明（七条设计决策表）
  https://github.com/pengpengyi92/dsh-quant/issues/14