/**
 * 交易成本模型（纯函数、零依赖）。
 *
 * 核心问题：一单交易的真实成本是多少？
 * 三层成本：佣金（固定比例）+ 滑点（价差/成交延迟）+ 市场冲击（大单推价）。
 * 用 Almgren-Chriss 风格的简化冲击模型：cost ∝ σ × sqrt(volume/ADV)。
 */
/** 交易成本结果。 */
export interface TradingCostResult {
    /** 总成本（占交易额比例，bps） */
    totalCostBps: number;
    /** 佣金成本 bps */
    commissionBps: number;
    /** 滑点成本 bps */
    slippageBps: number;
    /** 市场冲击成本 bps */
    impactBps: number;
    /** 交易额（数量×价格） */
    notional: number;
    notes: string[];
}
/**
 * 交易成本估算。
 *
 * @param quantity 交易数量
 * @param price 参考价格
 * @param commissionRate 佣金比例（如 0.001 = 10bps）
 * @param spreadBps 价差 bps（滑点 ≈ spread/2）
 * @param annualVolPct 资产年化波动 %
 * @param dailyAdv 日均成交额（用于冲击模型；不提供则冲击=0）
 * @param participationRate 参与率（交易额/ADV，默认 0.01）
 */
export declare function tradingCost(quantity: number, price: number, commissionRate?: number, spreadBps?: number, annualVolPct?: number, dailyAdv?: number, participationRate?: number): TradingCostResult;