/**
 * 板块反转轮动策略（本研究唯一通过稳定性检验的配置）—— dsh-strategy 域
 *
 * 来源：A 股策略研究（2026）的买点×卖点全矩阵实验。
 * 该配置是唯一在两个维度上都通过稳定性检验的：
 *   - 买入信号在 **6/6** 个卖出规则下都跑赢基准
 *   - 卖出规则在 **6/6** 个买入信号下都跑赢基准
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 * 配置（每条都经过验证）：
 *   买入：板块强度（行业 20 日涨幅排名）+ 个股反转（20 日跌幅）
 *   卖出：固定止盈/止损（实测优于 ATR 移动止损：6/6 vs 2/6）
 *   仓位：风险平价（权重 ∝ 1/ATR%，使每只风险贡献相等）
 *   组合：每行业最多 N 只（分散特异性风险）
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 * ⚠️ 必须同时报告的已知限制：
 *   1. 15 个历史窗口中仅 7/15 跑赢基准 —— 跨期不稳
 *   2. 15 窗口中位收益（1.60%）远小于回撤中位（11.05%）
 *   3. 在特定窗口（2026-06~09）表现突出（+16.74%，回撤 11.39%），
 *      但**不能假定该表现可复制**
 *   4. 随机组合对照（同仓位管理、随机选股）中位 −0.48%，
 *      说明选股贡献约 +2.98pp —— 有真实但微弱的边际
 *
 * 参数来自矩阵实验，非任意选取；但仍是有限样本上的最优，
 * 存在选择偏差，实盘前应再做样本外验证。
 */
/** 策略上下文参数。 */
export interface SectorReversalContext {
    /** 板块强度回看天数（默认 20） */
    sectorLookback?: number;
    /** 个股反转回看天数（默认 20） */
    reversalLookback?: number;
    /** 板块强度权重（默认 2） */
    sectorWeight?: number;
    /** 止盈（默认 0.10） */
    takeProfit?: number;
    /** 止损（默认 0.05） */
    stopLoss?: number;
    /** 最长持有天数（默认 20） */
    maxHold?: number;
    /** 最大持仓数（默认 6） */
    maxPositions?: number;
    /** 每行业最大持仓数（默认 2） */
    maxPerSector?: number;
    /** 是否用风险平价分配（默认 true） */
    riskParity?: boolean;
}
/** 单只标的的横截面特征。 */
export interface CrossFeatures {
    /** 板块强度分位（0 = 最强，1 = 最弱） */
    sectorPctile: number;
    /** 个股区间收益（越低表示跌得越多） */
    reversal: number;
    /** ATR / 价格（用于风险平价） */
    atrPct: number;
}
/**
 * 计算横截面得分。
 *
 * 得分 = −sectorWeight × 板块分位 − 个股反转收益
 * 分值越高越优先买入（板块越强、跌得越多）。
 *
 * @param features 单只标的特征
 * @param allSectorMedians 当日全部行业的 20 日涨幅中位数（用于排名）
 * @param sectorWeight 板块权重
 */
export declare function scoreSectorReversal(features: CrossFeatures, allSectorMedians: readonly number[], sectorWeight?: number): number;
/**
 * 风险平价权重：权重 ∝ 1/波动率，使每只标的的**风险贡献相等**。
 *
 * @param atrPcts 各标的的 ATR/价格
 * @returns 归一化权重（和为 1）
 */
export declare function riskParityWeights(atrPcts: readonly number[]): number[];
/**
 * 卖出判定：止盈 / 止损 / 超时。
 *
 * ⚠️ 为何不用 ATR 移动止损：矩阵实验显示，固定止盈止损在 **6/6** 个买入
 * 信号下都跑赢基准，而 ATR 移动止损仅 **2/6**。移动止损在震荡市
 * 会过早离场，把本可恢复的仓位砍掉。
 *
 * @param entryPrice 买入价
 * @param currentPrice 当前价
 * @param heldDays 已持有天数
 * @param ctx 参数
 * @returns 是否卖出
 */
export declare function shouldExit(entryPrice: number, currentPrice: number, heldDays: number, ctx?: SectorReversalContext): boolean;
/**
 * 行业分散约束：判断某行业是否还能继续加仓。
 *
 * @param holdings 当前持仓的行业列表
 * @param industry 待检查行业
 * @param maxPerSector 每行业上限
 */
export declare function canAddSector(holdings: readonly string[], industry: string, maxPerSector?: number): boolean;
/** 策略元信息（供策略库登记）。 */
export declare const SECTOR_REVERSAL_META: {
    readonly id: "sector_reversal";
    readonly name: "板块反转轮动";
    readonly thesis: string;
    readonly evidence: {
        readonly entryStability: "6/6 卖出规则下跑赢基准";
        readonly exitStability: "6/6 买入信号下跑赢基准";
        readonly historicalWindows: "15 窗口，7/15 跑赢";
        readonly targetWindow2026: "收益 +16.74%，回撤 11.39%，比值 1.47";
        readonly randomControl: "随机组合中位 −0.48%，选股贡献 +2.98pp";
    };
    readonly limitations: readonly ["15 窗口中仅 7/15 跑赢基准，跨期不稳定", "15 窗口中位收益 1.60% 小于回撤中位 11.05%", "2026 窗口的突出表现不保证可复制", "参数来自有限样本搜索，存在选择偏差"];
};