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name: stock-analyzer
description: 价值投资股票分析工具，融合巴菲特+段永平框架并自动生成五维分析、估值、建仓与期权建议。适用于美股/港股个股研究、财报后复盘、按年观察月度季节性、以及需要纳入中期选举周期/节假日效应并筛选下跌期防御股的场景。
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# Stock Analyzer Skill

**价值投资导向的股票分析工具**，融合巴菲特和段永平的投资理念。

> ✅ 当前脚本已内置：**巴菲特/段永平定性评估 + 五维价值投资框架**，输出按统一模板自动生成。

## 核心理念

> 💡 **买公司，不是买股票** —— 段永平  
> 💡 **和时间做朋友** —— 长期持有优质企业  
> 💡 **左侧交易** —— 在别人恐惧时贪婪

## 📚 分析方法论

详细的五维价值投资分析方法论请参见: **[METHODOLOGY.md](./METHODOLOGY.md)**

该方法论包含:
- 🧭 巴菲特 + 段永平「好公司」定性评估（业务/盈利模式/公司文化）
- 📊 市场环境与事件驱动分析
- 🗓️ 市场时钟（中期选举周期 / 节假日效应 / 月份季节性）
- 🛡️ 下跌阶段防御股观察池（按行业给出可投资标的）
- 📞 期权现金流规则：虚值 Long Call 分层布局，浮盈 50%-100% 分批减仓并回流正股
- 🏰 段永平五维护城河评分模型
- 💰 每股现金流 (FCF/OCF) 深度分析框架
- 📈 前瞻P/E与PEG多维度估值
- 🎯 三阶段DCF模型与敏感性分析
- 📝 标准化分析报告模板（含公司业务、盈利模式、公司文化）

## 两个分析工具

### 1. analyze-stock - 基础分析
```bash
# 快速分析
analyze-stock AAPL
analyze-stock AMZN

# 保存报告
analyze-stock TSLA --save

# 不同格式
analyze-stock NVDA --format json
```

### 2. analyze-value - 价值投资分析 (推荐)
```bash
# 价值投资深度分析
analyze-value AMZN
analyze-value AAPL
analyze-value 1810.HK

# 保存详细报告
analyze-value TSLA --save
analyze-value META --format md
```

### 3. analyze-earnings - 财报解读工作流（官方源优先）
```bash
# 生成任意公司的财报解读工作流报告（可复用）
analyze-earnings COIN
analyze-earnings AAPL --out /tmp/aapl-earnings.md

# 同时输出原始JSON，方便后续自动化处理
analyze-earnings MSFT --json

# 指定公司名（用于IR入口候选URL）
analyze-earnings BRK.B --company "Berkshire Hathaway"
```

## analyze-value 特色功能

### 0. 巴菲特 + 段永平好公司评估（新增）
- **公司业务**: 用一句话说清公司卖什么、客户是谁、增长来自哪里
- **盈利模式**: 收入结构、利润结构、现金流来源、Capex属性
- **公司文化**: 管理层长期主义、资本配置纪律、组织执行文化
- **四问四看**: 巴菲特四问 + 段永平四看，先判断“是不是好公司”

### 1. 前瞻市盈率 (Forward P/E) 详细分析
- **当前P/E**: 具体数值 + 行业对比
- **历史P/E区间**: TTM vs Forward
- **估值评价**: 6级评分体系（显著低估→严重高估）
- **行业对比**: 相对行业均值的百分比

### 2. 现金流详细分析
- **FCF计算过程**: OCF - CapEx = FCF
- **每股FCF**: 具体数值 + P/FCF比率
- **FCF收益率**: 与国债收益率对比
- **现金流质量**: 4级评价体系

### 3. 基本面五维分析
- **ROE/ROA**: 资本回报效率
- **毛利率/净利率**: 盈利能力
- **资产负债率**: 财务健康度
- **经营现金流/净利润**: 现金流质量

### 4. 每股自由现金流 (FCF per share)
- **年度FCF**: 总额 + 每股计算
- **P/FCF估值**: 与行业对比
- **历史趋势**: 近3年变化
- **分红能力**: FCF/净利润比率

### 5. PEG估值详细分析
- **PEG计算**: Forward P/E ÷ EPS增长率
- **多时间维度**: 1年/2年PEG对比
- **基准对比**: 以PEG=1.0为基准
- **投资价值评级**: 5级评分体系

### 6. DCF估值详细分析
- **三阶段模型**: 高成长(3年)→中成长(2年)→永续增长
- **参数透明**: FCF基础值、增长率、WACC、永续增长率
- **敏感性分析**: 9种情景组合
- **估值区间**: 最低-最高-平均内在价值

### 7. 未来1-5年价值估算
```
• 1年后: $XXX (年化回报: +XX%) → 评价
• 3年后: $XXX (年化回报: +XX%) → 评价  
• 5年后: $XXX (年化回报: +XX%) → 评价
```

### 8. 左侧交易执行计划
```
目标仓位: 5-10%

• 第一批 (试仓20%): $价格区间 + 条件
• 第二批 (加仓30%): $价格区间 + 条件
• 重仓区 (35%): $价格区间 + 条件
• 极端区 (15%): <$价格 + 条件
```

### 9. "时间是朋友"持有逻辑
自动生成巴菲特/段永平风格的投资理由：
- 护城河保护长期竞争力
- ROE显示资本回报能力
- 自由现金流创造价值
- 安全边际充足
- 长期持有复合增长

### 10. 短期期权与隐含波动率分析（新增）
- 最近到期期权的 Call/Put 成交量
- Put/Call 成交量比 与 持仓量比
- ATM 附近平均隐含波动率（IV）
- 用于辅助判断短期情绪与波动风险

### 11. 期权现金流策略（用户规则）
- 通过**虚值 Long Call** 做分层布局（默认 10% / 20% OTM 两档）
- 到期结构：**至少 6 个月，优先 12 个月以上**（可使用 LEAPS）
- 输出要求：给出**具体合约价位**（到期日 + 行权价），不只给区间
- 当 Long Call 浮盈达到 **+50%**：分批减仓（约30%-50%）锁定现金流
- 当 Long Call 浮盈达到 **+100%**：进一步减仓至底仓或全部止盈
- 止盈所得优先回流到正股左侧建仓区，形成“期权现金流 → 正股再投资”闭环

## 示例输出

```bash
$ analyze-value AMZN

🔍 正在进行价值投资分析: AMZN...
💡 理念: 买公司，不是买股票 | 和时间做朋友 | 左侧交易

============================================================================
📊 Amazon.com Inc (AMZN) 价值投资分析报告
============================================================================

【核心数据】
• 股价: $205.5 | 市值: $2206.0B
• 52周区间: $164.4 - $246.6
• Forward P/E: 22.1x

【巴菲特式估值】
• DCF内在价值: $280.5
• 安全边际: +36.5%
  ✅ 安全边际充足 (>20%)，符合巴菲特标准

【护城河分析】(段永平五维)
• 网络效应: ⭐⭐⭐⭐⭐
• 品牌护城河: ⭐⭐⭐⭐
• 技术护城河: ⭐⭐⭐⭐
• 成本优势: ⭐⭐⭐⭐⭐
• 切换成本: ⭐⭐⭐⭐⭐
• 综合评级: 极宽护城河 (4.4/5.0)

【未来1-5年价值估算】
• 1年后: $224.5 (年化回报: +9.2%)
• 3年后: $290.3 (年化回报: +12.1%)
• 5年后: $368.8 (年化回报: +12.4%)

【五维评分】
1. 估值/安全边际: ⭐⭐⭐⭐⭐
2. 护城河: ⭐⭐⭐⭐⭐
3. 现金流: ⭐⭐⭐⭐
4. 盈利能力: ⭐⭐⭐⭐⭐
5. 增长潜力: ⭐⭐⭐⭐
   综合评分: 4.4/5.0

【投资评级】
🎯 BUY ⭐⭐⭐⭐⭐

【左侧交易执行计划】
• 第一批 (试仓20%): $195-$215
• 第二批 (加仓30%): $175-$195
• 重仓区 (35%): $165-$175
• 极端区 (15%): <$165

【"时间是朋友"持有逻辑】
1. 极宽护城河保护企业长期竞争力
2. ROE 22.3% 显示优秀的资本回报能力
3. $32.2B 年自由现金流，为股东创造价值
4. 以低于内在价值 36% 的价格买入，安全边际充足
5. 持有3-5年，让企业价值复合增长
```

## 五维评分体系

| 维度 | 权重 | 评估标准 |
|------|------|----------|
| 估值/安全边际 | 20% | DCF内在价值 vs 当前价 |
| 护城河 | 20% | 五维护城河评分 |
| 现金流 | 20% | FCF健康度 |
| 盈利能力 | 20% | ROE、ROA、利润率 |
| 增长潜力 | 20% | EPS增长预期 |

## 投资评级标准

| 综合评分 | 安全边际 | 评级 | 操作建议 |
|----------|----------|------|----------|
| ≥4.5 | >20% | STRONG BUY ⭐⭐⭐⭐⭐ | 重仓买入 |
| ≥4.0 | >10% | BUY ⭐⭐⭐⭐ | 分批建仓 |
| ≥3.5 | - | HOLD ⭐⭐⭐ | 持有观望 |
| <3.5 | - | AVOID ⭐⭐ | 回避 |

## 安装

```bash
# 确保依赖已安装
pip install yahooquery

# 添加到 PATH
export PATH="$HOME/.openclaw/workspace/skills/stock-analyzer:$PATH"
```

## 数据来源

- Yahoo Finance (通过 yahooquery)
- SEC EDGAR submissions API（用于最新8-K/10-Q/10-K清单；如被限流会在报告中标注）
- 公司 Investor Relations 页面（通过工作流中的候选入口 + 浏览器人工核验）
- 实时股价、财务数据、分析师预测

## 免责声明

本工具基于价值投资理念提供分析参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

**请记住**：
- 任何估值模型都有局限性
- DCF依赖于对未来增长的假设
- 请结合自身风险承受能力决策
- 长期持有需要对企业有深入理解

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> 🕰️ **"时间是优秀企业的朋友，是平庸企业的敌人。"** — 沃伦·巴菲特